外汇是将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币的行为。

外汇市场也称“外币市场”，是一个兑换各国货币的市场。

外汇市场的特点

根据国际清算银行的数据，外汇是世界上最大、流动性最强的市场，平均每天的交易额为5.3万亿美元。

没有中央交易所 – 外汇是一个“场外交易”（OTC） 市场，这意味着没有中央交易所和清算所来匹配订单。然而，地理贸易中心遍布世界各地，包括： （按重要性排序）伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、日内瓦和苏黎世、巴黎和香港。从本质上讲，外汇交易是在参与者之间基于信任和声誉达成的，以履行协议。就银行相互交易而言，它们完全是在此基础上进行的。在零售市场中，客户要求他们与经纪人之间签订一份法律上可接受的书面合同，以换取客户可以交易的资金存款。

外汇市场存在的主要原因是为了促进国际贸易和投资。例如，一家位于美国的企业可以从日本进口产品并以日元支付。外汇市场还为投机提供了一种媒介，可以为市场增加更深层次的流动性，使汇率波动性降低。

在外汇市场中也可以进行“套息交易”，在这种交易中，投资者可以买入高利息的货币（例如美元，美元的存款年化利息为5%），通过利息收入获利。

外汇市场的交易时间

市场交易时间从北京时间周一凌晨4：00至周六凌晨3:00不间断交易，在新西兰和澳大利亚开盘，在美国纽约收盘。

外汇的历史

1876年，实施了所谓的黄金兑换本位制。基本上，它说所有纸币都必须以纯金为后盾；最初的想法是通过将世界货币与黄金价格挂钩来稳定世界货币。这在理论上是个好主意，但实际上它创造了繁荣-萧条模式，最终导致了金本位制的消亡。

在第二次世界大战开始时，欧洲主要国家为了支付军事开销，印发了大量的货币，但却没有足够的黄金用以支撑，所以金本位制被迫取消。尽管金本位制最终被放弃，但黄金依然存在货币价值。

然后，世界决定采用固定汇率，导致美元成为主要储备货币，并且它将成为唯一于黄金挂钩的货币，这被称为“布雷顿森林体系”，它发生在 1944 年（我知道你非常兴奋知道这一点）。1971年，美国宣布不再将美元兑换成黄金，这标志着布雷顿森林体系的终结。

1976年，全世界都采用了浮动外汇汇率，同时也诞生了外汇市场。

1990年代中期外汇市场开始进行电子交易。

好的！现在让我们继续讨论一些更有趣的话题!

谁在交易外汇

• 中央银行（政府）、商业银行、大型金融机构、保险公司。
• 商业公司/出口商和进口商 （矿业和汽车公司等）
• 套期保值者 （例如，航空公司、农民等，通过离岸商品期货锁定货币价格和对冲产品。
• 商业交易员（对冲基金）
• 零售交易者（你和我）
• 旅客和游客

什么是外汇交易？

与零售交易者 （如你和我）相关的外汇交易是对一种货币对另一种货币价格的投机。例如，如果你认为欧元兑美元将上涨，你可以低价买入欧元兑美元货币对，然后（希望）以更高的价格卖出以获利。当然，如果你买入欧元兑美元 （EURUSD） ，而美元走强那么你将处于亏损状态。因此，重要的是要了解外汇交易所涉及的风险，而不仅仅是收益。

外汇汇率由什么决定？

• 经济因素 – 这些因素包括： 政府机构和中央银行制定的经济政策，以及经济报告和各种经济指标所描述的经济状况。
• 政治条件 – 国际、国家和地区的政治条件和事件会对外汇市场产生重大影响。
• 市场心理 – 市场参与者的心理可以通过多种方式影响外汇市场。最终，所有经济变量都是通过交易者的心理来表达的。
• 交易算法 – 基于算法（计算机/机器人交易）的电子交易正变得越来越流行，因此算法交易开始对外汇汇率产生重大影响。

所有这些决定因素都通过价格反映出来。

交易量最大的外汇货币是什么？

外汇市场的优势

流动性强：外汇是世界上最大的市场，每天的交易量超过5万亿美元。这意味着高流动性，这使得进出头寸变得容易。

交易时间长： （北京时间）从周一凌晨4：00至周六凌晨3:00不间断交易，随时进入或退出交易。

交易门槛低： 你可以开立一个仅有100元人民币的交易账户，最快你可以在注册当天开始交易。

交易自由：在世界任何地方自由交易，唯一的要求是有网络。

手续费低：整体交易成本低于股票和商品。

外汇市场中更大的流动性有利于长期、明确的趋势，对技术分析和图表方法反应良好。

交易者可以在任何市场条件下获利。此外，没有像股票市场多头偏见那样固有的结构性市场偏见，因此交易者在上涨或下跌的市场中都有平等的机会获利。

由于这些因素和其他因素，尽管中央银行进行了货币干预，但外汇市场一直被认为是最接近完美竞争理想的市场。

在下图中，可以很容易地看出外汇市场每天 5.3 万亿美元的交易量使期货和股票市场相形见绌。事实上，在纽约证券交易所 （NYSE） 30天的交易量才能等于外汇市场1天的交易量!

虽然外汇市场是一个很好的交易市场，但我要向所有初学者指出，交易同样有风险。许多人进入市场时只考虑收益而忽略了风险，这是损失所有交易账户资金最快的方式。如果你想用正确的方式交易，你必须了解每笔交易的风险，像关注利润一样关注风险，甚至更加关注风险。

常见的误解

• 问： 外汇的风险水平是否高于其他市场?
• 答：不是。事实上，由于交易量和流动性非常高，我们可以随时进出市场，所以外汇市场可能是最容易控制风险的市场。（当然，任何交易都存在风险因素）